网格交易的收益从哪来，什么行情会亏

钱是从哪来的

网格的机制是在一个价格区间里按格挂一排买单和卖单。价格跌到某一格触发买入，涨回上一格触发卖出，这一买一卖赚的就是一格的价差。

所以收益的唯一来源是价格在区间里来回摆。摆得越勤，触发的成交次数越多，收益越高。

这句话反过来说更重要：价格不摆的时候，网格一分钱不赚。横盘不动没有成交，单边走一遍只有一次方向的成交然后就出区间了。网格是一台把「震荡」这种市场状态转换成收益的机器，市场不提供震荡，机器就空转。

单格的账

把一格拆开算：

单格毛利 = 每格投入 × 单格价差率
单格成本 = 每格投入 × 单边费率 × 2
单格净利 = 毛利 − 成本

成本那一行乘 2，是因为一格要完成买入和卖出两次成交，每次都收一道费。

令净利等于零，得到盈亏平衡点：

单格价差率 = 2 × 单边费率

按 2026 年 8 月查证的现货普通用户档 0.1% 计算，单格价差必须大于 0.2% 才有得赚。

表中是标准费率示例：普通用户档挂单吃单同价；VIP 3 一行只适用于账户已取得该等级、且按挂单成交的情况，未计 BNB 抵扣。2026 年 10 月复核现货费率表，按表内交易量路径升级 VIP 3 时，交易量与 BNB 持仓条件须同时满足，不能只达到其中一项；其他 VIP 计划的资格另按各自规则判断。费率表会调整，你自己的实际费率以账户费率页或下单界面显示的为准。

这张表说明一件事：降低费率能直接把临界线往下压，让同样的区间可以分得更密。开 BNB 抵扣把临界价差从 0.2% 降到 0.15%，等于允许你把格数增加三分之一。这是网格用户对费率格外敏感的原因——对他们来说费率不是成本项，是决定策略参数的输入。抵扣划不划算在BNB 抵扣手续费划不划算。

格子越密越好？不是

这是一个容易出错的直觉。直觉上格子越密，同样的波动能触发更多次成交，收益应该更高。

但格子越密，单格价差越小，而手续费是按成交额收的、不会跟着变小。密到某个程度，单格毛利被双边手续费吃平，再密就是倒亏。

拿一个具体的区间算：上限 72000，下限 54000，等比网格，现货普通档 0.1%。

到 150 格的时候，每成交一次亏一点。而这时候界面上成交提示不停弹出，看着特别热闹——热闹和赚钱是两回事。

把你的实际参数填进网格收益模拟器，它会直接告诉你当前格数下单格净利是正是负，以及最多能分多少格。

等差还是等比

等差网格把区间按固定金额切开。比如 54000 到 72000 分 30 格，每格 600 USDT。问题是同样 600 的价差，在 54000 那里是 1.11%，在 72000 那里只有 0.83%——高价区的赚钱效率明显更低。

等比网格按固定百分比切。每一格的收益率完全相同，不管价格高低。

如果区间上下限相差很大，等差网格在低价位和高价位的单格收益率差距也会很大，这时等比更合适。它让每一格的效率一致，也让你在设参数时只需要盯一个数字：单格百分比够不够覆盖临界线。

两种走穿，亏法不一样

单格净利为正时，已经配对完成的买卖不会产生亏损；未卖出持仓只要现价低于买入成本，就可能出现浮亏，价格仍在区间内也会发生。价格跌破下限后，已配对利润可能更难抵消持仓损失；两个方向的走穿，性质也不同。

跌破下限：真亏。下限之下没有买单可挂了，网格停止工作。你手上是一堆在区间各价位买入的币，而价格已经在下限以下并且继续跌。这笔浮亏和网格之前赚的那点价差完全不是一个量级——跑了几个月的网格收益，可能被一周的下跌全部抹掉还倒贴。

关键在于：网格机制里没有「认输」这一步。它不会止损，它的设计假设就是价格会回来。价格不回来的时候，它就变成了一个在下跌途中不断接盘的机器。

涨破上限：踏空。价格上行时你的币被一格一格卖掉，涨到上限之上手里只剩现金。账面不亏，但后面的涨幅一分没参与。相比直接买入拿着，网格在单边上涨里是明确跑输的。

所以网格的收益结构是这样的：震荡时小赚，上涨时跑输，下跌时真亏。三种行情里只有一种对它有利。用它之前先问自己：我凭什么认为接下来会震荡？

选区间比调格数重要得多

把上面两节合起来看，结论很清楚：

• 格数决定你赚多赚少——在临界线之上，格数越多成交越多，收益越高；
• 区间决定你亏不亏——价格走出去，前面赚的全还回去还不够。

格数是个可以精确计算的参数，调起来有掌控感；区间怎么选没有公式，只能靠判断，容易被随手带过。如果把大部分精力花在调格数上，精力分配就是反的。

一个务实的做法：把下限设在你愿意接受满仓被套的位置。也就是说，假设价格真的跌到下限并且停在那里，你手上全是币，你能不能接受？能，这个区间就是合理的；不能，就把下限往下挪或者干脆别做。

合约网格是另一回事

上面讲的都是现货网格。合约也能跑网格，但风险性质完全变了，值得单独提一句。

现货网格跌破下限，可能留下满手浮亏的币；能继续持有，不代表价格会回来。做多合约网格还可能在下跌中被强平，但区间下限本身不是强平触发线。系统按标记价格计算仓位盈亏，再判断保证金是否满足维持保证金要求；强平可能发生在跌破下限之前，也可能在之后。做空网格主要承受的是上涨方向的强平风险，中性网格则要看当时实际持仓方向。

以没有反弹卖出、买单逐格成交的做多网格为例：下跌中不断买入，持仓数量增大，均价被拉低；当成交价继续低于持仓均价时，旧仓亏损还在，新仓又增加了后续下跌的敞口。这和浮亏时加仓一样，需要更多资金承受继续下跌。不能把这段过程套在所有合约网格上，也不能只看均价下降就认定风险变小。

检查做多网格时，可以用强平价计算器按买单全部成交后的仓位与保证金估算，再与区间下限对照；做空则检查卖单全部成交后的上涨风险。强平价在区间外也不保证安全，费用、资金费与保证金变化都会改变结果。方向与满仓估算的区别可核对币安合约网格说明（2026 年 10 月核对）。

网格和定投的区别

两者常被放在一起比较，但赌的东西完全不同：

定投那一侧的方法和陷阱在比特币定投回测怎么看，回测工具接的是真实历史价格，在定投回测器。